Οι ξένοι «αγοράζουν» προβληματικά δάνεια σε ακραία εξευτελιστικές τιμές… στο 1% της ονομαστικής αξίας

Η κυβέρνηση διατυμπάνιζε πρόσφατα ότι έσωσε…τα δάνεια ώστε να μην πουληθούν σε distress funds. 

Οι πολίτες και γενικώς οι καταναλωτικές οργανώσεις αλλά και μέρος των μη εξειδικευμένων μέσων ενημέρωσης και τα κόμματα άρχισαν να αναφέρονται στα κοράκια hedge funds που αγοράζουν προβληματικά δάνεια. 

Οι τράπεζες από την άλλη εξετάζουν όλες τις εναλλακτικές λύσεις.

Η τρόικα επίσης συμφώνησε ότι μόνο ορισμένα επιχειρηματικά δάνεια θα μπορούσαν να πωληθούν σε distress funds. 

Επίσης έχει ξεκαθαρίσει ότι στεγαστικά και καταναλωτικά προβληματικά δάνεια και μικρομεσαίων επιχειρήσεων θα παραμείνουν στην διαχείριση των τραπεζών. 

Η πώληση προβληματικών δανείων προκαλεί και σίγουρα αποτελεί αντικείμενο ευρύτατης ανάλυσης. 
Το βασικό πρόβλημα του σχεδίου, πώληση των προβληματικών δανείων σε distress funds είναι ξεκάθαρα….η τιμή. 

Θα δώσουμε 3 πραγματικά παραδείγματα και εύκολα θα εξαχθούν συμπεράσματα. 

1. Μεγάλη ελληνική τράπεζα διερεύνησε την πιθανότητα να πουλήσει προβληματικά καταναλωτικά δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις. 

Σημειώνεται ότι η νομοθεσία δεν επιτρέπει ουσιαστικά πώληση δανείων. 

Παρ΄ όλα αυτά αναζητήθηκε μια φόρμουλα ένας τρόπος για να μεταβιβαστεί ένα χαρτοφυλάκιο προβληματικών επιχειρηματικών δανείων. 

Ποια ήταν η τιμή που προσέφερε το funds;

Προσέφερε το 1% της ονομαστικής αξίας ή δάνεια 200 εκατ ευρώ προβληματικά αρχικής αξίας όταν χορηγήθηκαν το distress funds πλήρωνε 2 εκατ.

Αυτό δεν ήταν τιμή αγοράς ήταν πρόταση για να τα πάρει δωρεάν.
 

2. Μεγάλη ελληνική τράπεζα διερεύνησε την πιθανότητα να πουλήσει μέρος των προβληματικών επιχειρηματικών δανείων. 

Η οικονομική προσφορά που έλαβε ήταν 30% της ονομαστικής αξίας.

Τι σημαίνει αυτό; 

Οι τράπεζες έχουν συνήθως 50% προβλέψεις για επιχειρηματικά δάνεια και οι εξασφαλίσεις φθάνουν έως το 60% με 65%.

Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι αν η τράπεζα πουλούσε θα ενέγραφε κεφαλαιακή ζημία από το deal. 

3. Η γενική εικόνα πάντως είναι ότι με 108 δισεκ. προβληματικά δάνεια μόνο ένα μέρος των προβληματικών επιχειρηματικών δανείων θα μπορούσε να πωληθεί ή τιτλοποιηθεί. 
Στόχος είναι σε βάθος 3ετίας να ανακτηθεί το 10% των NPLs ή 11 δισεκ. ευρώ και στο βέλτιστο σενάριο 15% με 20% ή να αποκομίσει κέρδη έως 20 δισεκ. 
 

Βankingnews