Σε ιχθυοκαλλιεργητές, βιομήχανους ζάχαρης, εταιρείες επίπλων, επιχειρηματίες της υγείας και σε διάφορες άλλες άσχετες με τον χρηματοπιστωτικό κλάδο επιχειρηματικές δραστηριότητες έχουν αναγκαστεί να συμμετέχουν οι τράπεζες. Κι αυτό γιατί οι συνθήκες τις έχουν αναγκάσει να γίνουν ιδιοκτήτες σε εταιρείες στις οποίες είχαν χορηγήσει δάνεια και οι τελευταίες δεν μπορούσαν να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Έτσι οι τράπεζες δεν είχαν άλλη επιλογή από το να κεφαλαιοποιήσουν τα χρέη των εταιρειών σε μετοχές και μέσω αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου τελικά να αποκτήσουν τον έλεγχο τους μέσω της μετοχικής πλειοψηφίας.

Στόχος βέβαια των τραπεζών δεν είναι να γίνουν επιχειρηματίες, αλλά μέσω σχεδίων εξυγίανσης άλλες φορές με τη συμμετοχή των υφιστάμενων διοικήσεων άλλες φορές με «δικές τους» διοικήσεις, να μπορέσουν να καταστήσουν ξανά τις επιχειρήσεις βιώσιμες, και στη συνέχεια να τις πουλήσουν ή να συνεχίζουν την αυτόνομη πορεία τους στην αγορά.

Οι πιο σημαντικές περιπτώσεις των εταιρειών που έχουν αναλάβει προσωρινά τα ηνία τους οι τράπεζες είναι οι παρακάτω:

Euromedica

Κρίσιμη αναμένεται  η τρέχουσα εβδομάδα για το μέλλον της Euromedica, καθώς  έχει προγραμματιστεί συνάντηση μεταξύ της διοίκησης της εταιρείας και των πιστωτριών τραπεζών, με στόχο την εξεύρεση συμφωνίας για «την επόμενη μέρα» της εισηγμένης.

Ένδειξη των σοβαρότατων δυσχερειών που αντιμετωπίζει η Euromedica αποτελεί το γεγονός ότι αποτιμάται ολόκληρη στο Χρηματιστήριο της Αθήνας μόλις γύρω στις 150 χιλιάδες ευρώ.

Τα προβλήματα άλλωστε φαίνονται «διά γυμνού οφθαλμού» για όποιον διαβάσει τις λογιστικές καταστάσεις του 2015: Κύκλος εργασιών 161,4 εκατ. ευρώ, ζημιογόνο EBIT 29,1 εκατ., κόστος χρηματοδότησης 21,9 εκατ., ζημία προ φόρων 54,6 εκατ., αρνητικά ίδια κεφάλαια 212 εκατ., αρνητικό κεφάλαιο κίνησης 433 εκατ. ευρώ, ληξιπρόθεσμες οφειλές 249,6 εκατ. και καθαρός δανεισμός 380 εκατ. ευρώ…

SATO

Η άλλοτε κραταιά εταιρεία επίπλων αναγκάστηκε να μπει στο άρθρο 99 με αποτέλεσμα να να κεφαλαιοποιήσει μέρος του δανεισμού της σε μετοχές οι οποίες πέρασαν στην ιδιοκτησία των πιστωτριών τραπεζών. Το μοντέλο διάσωσης  της Sato,  είχε την στήριξη η ολόκληρου σχεδόν του ελληνικού τραπεζικού συστήματος (9 τότε τράπεζες).

H συμφωνία διάσωσης της SATO, προέβλεπε:

• την κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων ύψους 18 εκατ. ευρώ από τις τράπεζες και μετατόπιση της περιόδου αποπληρωμής του υπολοίπου ποσού στο μέλλον

• τη μείωση των λοιπών υποχρεώσεων ύψους 12,4 εκατ. ευρώ σε 2,4 εκατ. ευρώ.

• την αγορά ακινήτων της SΑΤΟ από τις πιστώτριες τράπεζες σε Ελευσίνα και Θεσσαλονίκη.

Νηρέας

Στις πιστώτριες τράπεζες έχει περάσει το 75% της εταιρείας Νηρεύς Ιχθυοκαλλιέργειες, όταν ολοκληρώθηκε η διαδικασία αναδιάρθρωσης των δανείων της. Αυτό προέβλεπε η συμφωνία αμοιβαίας κατανόησης που υπέγραψε η εταιρεία Νηρεύς με τις τράπεζες ύστερα από πολύμηνες διαπραγματεύσεις.

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κατέχουν πλέον το 75,93% της «Νηρεύς» (33,1% η Τράπεζα Πειραιώς, 20,84% η Alpha Bank, 16,04% η Eurobank και 5,95% η Εθνική Τράπεζα). Ο ιδρυτής της, κ. Αρ. Μπελλές, κατέχει πλέον 5,18% από 21,01% πριν, ο κ. Ν. Χαβιαράς 1,56% από 6,34% και η Linnaeus Capital Partners 5,81% από 23,61%.

ΣΕΛΟΝΤΑ

Στον έλεγχο των τραπεζών πέρασε και η εταιρεία ιχθυοκαλλιεργειών Σελόντα με ποσοστό 82% ενώ η οικογένεια Στεφανή περιόρισε τη συμμετοχή της στο 4% μετά την έγκριση από τη γενική συνέλευση της εταιρείας του σχεδίου αναδιάρθρωσης που προβλέπει γενναία μετοχοποίηση χρεών της τάξης των 50 εκατ. ευρώ και έκδοση ομολογιακών δανείων έως το ποσό των 105 εκατ. ευρώ για την αναδιάρθρωση του δανεισμού.

Η Σελόντα ήταν η πρώτη από τις μεγάλες εταιρείες του κλάδου στην οποία οι τράπεζες αναλαμβάνουν ενεργό ρόλο.

ΔΙΑΣ

Το deal της Σελόντα περιελάμβανε μεταξύ άλλων τη μεταβίβαση του συνόλου του ενεργητικού της Δίας (69,2 εκατ) ως εισφορά σε είδος στην Σελόντα, καθώς και τμήματος του παθητικού της, ύψους 29,5 εκατ. και σε επίπεδο ομίλου παθητικό ποσού 48 εκατ. ευρώ.

Όπως ανέφερεη η εισηγμένη οι πιστωτές που συμμετέχουν στην εν λόγω συμφωνία εκπροσωπούν συνολικά το 94,37% του συνόλου των απαιτήσεων καθώς και το 100% επί των εμπραγμάτως ή με ειδικό προνόμιο ή προσημείωση υποθήκης εξασφαλισμένων πιστωτών.

Η συμφωνία προέβλεπε τη μεταβίβαση του συνόλου του ενεργητικού της Δίας ποσού 69,280 εκατομμυρίων ως εισφορά σε είδος στην Σελόντα όπως ορίζει ειδικότερα το άρθρο 106θ ΠτΚ, καθώς και τμήματος του παθητικού της, ποσού 29,593 εκατ. ευρώ και σε επίπεδο ομίλου παθητικό ποσού 48 εκατ. ευρώ.

Συνολικά 400 εκατ. είναι τα δάνεια των τεσσάρων εταιρειών, Σελόντα, Νηρέα, Δία και Ελληνικών Ιχθυοκαλλιεργειών στις τράπεζες οι οποίες έχουν αποκτήσει ουσιαστικά τον έλεγχο του μάνατζμεντ.

ALTEC

Σε δεινή θέση φαίνεται να έχει περιέλθει ο άλλοτε κραταιός όμιλος Altec Συμμετοχών. Στην έκθεση επισκόπησης του ελεγκτή της Altec που συνοδεύει τις λογιστικές καταστάσεις 9μηνου 2015, διατυπώνεται “Αρνητικό Συμπέρασμα” καθώς η εταιρεία και οι θυγατρικές της (Altec Software και Altec Integration) βρίσκονταν σε μη συμμόρφωση με τους οικονομικούς όρους (financial covenants) των δανειακών τους συμβάσεων και σε αδυναμία αποπληρωμής των ληξιπρόθεσμων δόσεων των δανείων.

Ο όμιλος που πλέον αντιμετωπίζει σοβαρά ζητήματα ρευστότητας, εξαρτά τη χρηματοδότησή του από τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες πλέον έχουν καταστεί µέτοχοι (Θανάσης Αθανασούλης 18,17%, Eurobank 13,22%, Εθνική 12,44%, Πειραιώς 14,89% και Alpha Bank 6,59%).

EBZ

Σε κρίσιμη καμπή βρίσκεται η Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης (ΕΒΖ) μετά τις αποφάσεις που έλαβε το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς, εξετάζοντας το επιχειρηματικό σχέδιο που κατέθεσε η διοίκηση της εισηγμένης για να εξασφαλίσει χρηματοδότηση, καθώς η ΕΒΖ αντιμετωπίζει οξύ πρόβλημα ρευστότητας.

Με βάση τις πληροφορίες που υπάρχουν το σχέδιο που ενέκρινε η Τράπεζα Πειραιώς προβλέπει για τα δάνεια ύψους 150 εκατ. ευρώ τα εξής:

1. Ένα μέρος των συνολικών οφειλών, περί τα 50 εκατ. ευρώ, θα διαγραφεί. Αυτή η διαγραφή θα γίνει σε βάθος χρόνου και υπό την προϋπόθεση ότι η εταιρεία θα εξυπηρετήσει το υπόλοιπο μέρος των οφειλών που ρυθμίζονται.

2. Αντίστοιχο ποσό, ύψους 50 εκατ. ευρώ, θα ρυθμιστεί σε βάθος 10ετίας με 2ετή περίοδο χάριτος.

3. Την ίδια στιγμή μεταβιβάζονται στην Τράπεζα περιουσιακά στοιχεία της EΒΖ (μεταξύ των οποίων και τα δύο εργοστάσια στη Σερβία) αξίας 50 εκατ. ευρώ τα οποία η τράπεζα θα τα εκποιήσει.

Σε ότι αφορά τη χορήγηση νέου δανείου για κεφάλαιο κίνησης τελικά η EΒΖ θα λάβει 12 εκατ. ευρώ και όχι 15 εκατ. ευρώ που προέβλεπε το business plan της διοίκησης της βορειοελλαδίτικης βιομηχανίας. Αυτή όμως δεν είναι η μοναδική απόκλιση μεταξύ των δύο σχεδίων. Με βάση το τελικό σχέδιο αυτά τα 12 εκατ. ευρώ θα δοθούν σε 3 δόσεις με την πρώτη δόση ύψους 5 εκατ. ευρώ να καταβάλλεται, αν όλα πάνε σύμφωνα με τον προγραμματισμό, περί τα τέλη Απριλίου. Το δεύτερο πακέτο, ύψους 4 εκατ. ευρώ θα δοθεί σε βάθος 3-4 μηνών ενώ τα υπόλοιπα 3 εκατ. ευρώ θα καταβληθούν περί τα τέλη Αυγούστου.

Του Γιώργου Καλούμενου, economy365